تداول استراتيجيات عالمية ل صندوق

إستراتيجيات صناديق التحوط. تستخدم صناديق التحوط مجموعة متنوعة من الإستراتيجيات المختلفة، وسوف يدعي كل مدير صندوق أنه فريد من نوعه ولا ينبغي مقارنته مع المديرين الآخرين ومع ذلك، يمكننا تجميع العديد من هذه الإستراتيجيات في فئات معينة تساعد مستثمر المحلل في تحديد مھارة المدیر وتقییم کیفیة أداء استراتیجیة معینة في ظل ظروف اقتصادیة معینة فیما یلي تعریف فضفاض ولا یشمل جمیع استراتیجیات صندوق التحوط، ولکن ینبغي أن یعطي القارئ فکرة عن مدى اتساع وتعقید الاستراتیجیات الحالیة معرفة المزيد في التحليق وراء صناديق التحوط. التحوط الاقتصادي عادة ما يشار إلى استراتيجية تحوط الأسهم على أنها حقوق ملكية قصيرة طويلة، وعلى الرغم من أنها ربما واحدة من أبسط الاستراتيجيات لفهم، وهناك مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات الفرعية ضمن هذه الفئة. في هذه الاستراتيجية، يمكن لمديري صناديق التحوط شراء الأسهم التي يشعرون بأنها مقيمة بأقل من قيمتها أو بيع الأسهم القصيرة التي تعتبر مبالغة في تقديرها في معظم الحالات، سيكون للصندوق التعرض الإيجابي لأسواق الأسهم على سبيل المثال، وجود 70 من الأموال استثمرت لفترة طويلة في الأسهم و 30 مستثمرة في تقصير المخزونات في هذا المثال، فإن صافي التعرض لأسواق الأسهم هو 40 70 -30، ولن يستخدم الصندوق أي رافعة مالية سيكون إجمالي تعرضه 100 إذا كان المدير يزيد من المراكز الطويلة في الصندوق على سبيل المثال 80 في حين لا يزال الحفاظ على 30 موقف قصير، فإن الصندوق سيكون التعرض الإجمالي 110 80 30 110، مما يدل على الرافعة من 10.Market محايد في هذه الاستراتيجية، مدير صندوق التحوط ينطبق نفس المفاهيم الأساسية المذكورة في الفقرة السابقة، ولكنها تسعى إلى التقليل إلى أدنى حد من التعرض للسوق الواسع. ويمكن أن يتم ذلك بطريقتين إذا كانت هناك مبالغ متساوية من الاستثمار في كل من المراكز الطويلة والقصيرة، فإن صافي تعرض الصندوق سيكون صفرا على سبيل المثال، إذا تم استثمار 50 من الأموال لفترة طويلة واستثمرت 50 قصيرة، فإن صافي التعرض سيكون 0 وسيكون إجمالي التعرض 100 معرفة كيف تعمل هذه الاستراتيجية مع صناديق الاستثمار المشترك قراءة الحصول على نتائج إيجابية مع صناديق محايدة السوق. هناك والطريقة الثانية لتحقيق حياد السوق، وهذا هو أن يكون التعرض بيتا صفر في هذه الحالة، فإن مدير الصندوق تسعى إلى جعل الاستثمارات في كل من مراكز طويلة وقصيرة بحيث يكون التدبير بيتا من الصندوق العام منخفضة قدر الإمكان إما في من استراتيجيات السوق المحايدة، نية مدير الصندوق هي إزالة أي تأثير لحركات السوق والاعتماد فقط على قدرته على اختيار الأسهم ويمكن استخدام أي من هذه الاستراتيجيات القصيرة الطويلة داخل منطقة أو قطاع أو صناعة، أو يمكن يتم تطبيقه على الأسهم ذات رأس المال المحدد، الخ في عالم صناديق التحوط، حيث الجميع يحاول التفريق بأنفسهم، وسوف تجد أن الاستراتيجيات الفردية لها الفروق الدقيقة فريدة من نوعها، ولكن كل منهم استخدام نفس الأساسية نسيبلز وصفها هنا. الماكرو الشامل عموما، وهذه هي الاستراتيجيات التي لديها أعلى معدلات العائد المخاطر من أي استراتيجية صندوق التحوط تستثمر الأموال الكلية العالمية في الأسهم والسندات وخيارات السلع العملات والعقود الآجلة الآجلة وغيرها من الأوراق المالية المشتقة أنها تميل إلى وضع الرهانات الاتجاهية على أسعار الأصول الأساسية، وعادة ما تكون عالية الاستدانة معظم هذه الأموال لديها منظور عالمي، ونظرا لتنوع الاستثمارات وحجم الأسواق التي يستثمرون فيها، فإنها يمكن أن تنمو لتكون كبيرة جدا قبل أن يجري تحدى من قبل قضايا القدرات العديد من أكبر عمليات التصفية صندوق التحوط كانت وحدات الماكرو العالمية، بما في ذلك إدارة رأس المال على المدى الطويل والمستشارين أمارانث كانت كلا من أموال كبيرة إلى حد ما وكلاهما استدعت إلى حد كبير لمزيد من القراءة، قراءة ضخمة فشل التحوط صندوق وفقدان أمارانث غامبل. القيمة النسبية المراجحة هذه الاستراتيجية هي كاتشال لمجموعة متنوعة من الاستراتيجيات المختلفة المستخدمة مع مجموعة واسعة من الأوراق المالية الأمم المتحدة مفهوم الاستبعاد هو أن مدير صندوق التحوط يشتري ضمانا من المتوقع أن يقدر، في الوقت نفسه بيع قصيرة الأمن ذات الصلة التي من المتوقع أن ينخفض ​​يمكن أن تكون الأوراق المالية ذات الصلة الأسهم والسندات من شركة معينة أسهم شركتين مختلفتين في نفس القطاع أو اثنين من السندات الصادرة عن نفس الشركة مع تواريخ استحقاق مختلفة و أو كوبونات في كل حالة، هناك قيمة التوازن التي من السهل حساب منذ الأوراق المالية هي ذات الصلة ولكن تختلف في بعض مكوناتها. لن ننظر إلى بسيطة على سبيل المثال. كوبونات تدفع كل ستة أشهر. فترض أن يكون النضج نفسه بالنسبة لكلا السندات. على أساس أن الشركة لديها اثنين من السندات المعلقة يدفع واحد 8 ويدفع الآخر 6 هم على حد سواء المطالبات الأولى-ليان على أصول الشركة وأنها على حد سواء تنتهي في نفس اليوم منذ السندات 8 يدفع قسيمة أعلى، فإنه يجب أن تبيع في قسط إلى السند 6 عندما يتم تداول السندات 6 في المساواة 1000، يجب تداول السندات 8 في 1،276 76، كل شيء آخر على الرغم من ذلك، فإن مبلغ هذه العلاوة غالبا ما يكون خارج التوازن، مما يخلق فرصة لصندوق التحوط للدخول في معاملة للاستفادة من الاختلافات في الأسعار المؤقتة نفترض أن السندات 8 تتداول عند 1100 بينما يتم تداول السند 6 في 1،000 للاستفادة من هذا التناقض السعر، مدير صندوق التحوط شراء السندات 8 وبيع قصيرة السندات 6 من أجل الاستفادة من الفروق السعرية المؤقتة لقد استخدمت انتشارا كبيرا إلى حد ما في قسط لتعكس نقطة في والواقع أن الانتشار من التوازن هو أضيق بكثير، مما يدفع صندوق التحوط إلى تطبيق الرافعة المالية لتوليد مستويات ذات مغزى من العوائد. كونفيرتيبل أربتريج هذا هو شكل واحد من التحكيم النسبية القيمة في حين أن بعض صناديق التحوط ببساطة الاستثمار في السندات القابلة للتحويل، وصندوق التحوط باستخدام للتحويل المراجحة هو في الواقع اتخاذ مواقف في كل من السندات القابلة للتحويل وأسهم شركة معينة ويمكن تحويل السندات القابلة للتحويل إلى عدد معين من الأسهم كما سوم قابلة للتحويل ل 1000، وهي قابلة للتحويل إلى 20 سهم من أسهم الشركة وهذا يعني ضمنا سعر السوق للسهم 50 في معاملة التحكيم قابلة للتحويل، ومع ذلك، فإن مدير صندوق التحوط شراء السندات القابلة للتحويل وبيع الأسهم قصيرة تحسبا لارتفاع سعر السندات أو انخفاض سعر السهم أو كليهما. وضع في اعتباره أن هناك متغيرين إضافيين يسهمان في سعر السندات القابلة للتحويل بخلاف سعر السهم الأساسي بالنسبة لأحدهما، فإن السندات القابلة للتحويل سوف تتأثر من خلال التحركات في أسعار الفائدة، تماما مثل أي سندات أخرى ثانيا، سوف يتأثر سعره أيضا من خلال الخيار جزءا لا يتجزأ من تحويل السندات إلى الأسهم، ويتأثر الخيار جزءا لا يتجزأ من التقلب لذلك، حتى لو كان السندات بيع ل 1،000، وكان السهم يبيع مقابل 50 وهو في هذه الحالة هو التوازن الذي سيدخله مدير صندوق التحوط في عملية تحكيم قابلة للتحويل إذا رأى أن (1) تي في جزء الخيار من السندات منخفضة جدا، أو 2 أن انخفاض أسعار الفائدة سيزيد من سعر السندات أكثر من أنها سوف تزيد من سعر السهم. حتى إذا كانت غير صحيحة والأسعار النسبية تتحرك في الاتجاه المعاكس لأن الموقف هو في مأمن من أي أخبار محددة الشركة، فإن تأثير الحركات تكون صغيرة مدير التحكيم للتحويل، ثم، لديه للدخول في عدد كبير من المواقف من أجل الضغط على العديد من العائدات الصغيرة التي تضيف ما يصل إلى عائد محسوب على مخاطر المخاطر للمستثمر مرة أخرى، كما هو الحال في استراتيجيات أخرى، وهذا يدفع المدير لاستخدام بعض أشكال الرافعة المالية لزيادة العائدات تعلم أساسيات كونفيرتيبلز في سندات قابلة للتحويل مقدمة قراءة حول تفاصيل التحوط في الرافعة المالية عوائد الخاص بك مع A تحوط التحوط. ديسترسد صناديق التحوط التي تستثمر في الأوراق المالية المتعثرة هي فريدة من نوعها حقا في كثير من الحالات، هذه الصناديق التحوط يمكن أن تشارك بشكل كبير في التدريبات القرض أو إعادة الهيكلة، وحتى قد تأخذ بو على مجلس إدارة الشركات للمساعدة في تحويلها حول يمكنك أن ترى أكثر قليلا عن هذه الأنشطة في صناديق التحوط الناشط. وهذا لا يعني أن جميع صناديق التحوط القيام بذلك كثير منهم شراء الأوراق المالية في توقع أن فإن الأمن سوف يزداد في القيمة على أساس أساسيات أو الخطط الاستراتيجية للإدارة الحالية. في كلتا الحالتين، هذه الاستراتيجية تنطوي على شراء السندات التي فقدت قدرا كبيرا من قيمتها بسبب عدم الاستقرار المالي للشركة أو توقعات المستثمرين أن الشركة في حالة وخيمة المضائق في حالات أخرى، قد تكون الشركة قد خرجت من الإفلاس، وصندوق تحوط سيتم شراء سندات منخفضة الثمن إذا رأى التقييم أن الوضع في الشركة سوف تتحسن بما فيه الكفاية لجعل سنداتها أكثر قيمة ويمكن أن تكون استراتيجية محفوفة بالمخاطر جدا كما فإن العديد من الشركات لا تحسن من وضعها، ولكن في الوقت نفسه، يتم تداول الأوراق المالية في هذه القيم المخفضة أن العائدات المعدلة المخاطر يمكن أن يكون جدا أتر أكتيف تعرف على المزيد حول الأسباب التي تجعل الأموال تأخذ هذه المخاطر في صناديق لماذا التحوط الديون المتعثرة. الاستنتاج هناك مجموعة متنوعة من استراتيجيات صناديق التحوط، وكثير منها لم يتم تغطيتها هنا حتى تلك الاستراتيجيات التي تم وصفها أعلاه يتم وصفها في شروط مبسطة جدا ويمكن أن تكون أكثر تعقيدا مما يبدو كما أن هناك العديد من صناديق التحوط التي تستخدم أكثر من استراتيجية واحدة، وتحويل الأصول على أساس تقييمها للفرص المتاحة في السوق في أي لحظة معينة ويمكن تقييم كل من الاستراتيجيات المذكورة أعلاه على أساس إمكاناتها كما يمكن تقييمها على أساس عوامل الاقتصاد الكلي والجزئي، والقضايا الخاصة بكل قطاع، وحتى التأثيرات الحكومية والتنظيمية. وفي إطار هذا التقييم، يصبح قرار التخصيص حاسما لتحديد توقيت الاستثمار والمخاطر المتوقعة هدف العودة من كل استراتيجية. الاستراتيجية الكلية العالمية. ما هي استراتيجية ماكرو العالمية. استراتيجية الكلية العالمية هي صندوق التحوط أو استراتيجية صناديق الاستثمار المشترك التي تقوم على حيازاتها، مثل مراكز طويلة وقصيرة في مختلف الأسهم، والعملة ذات الدخل الثابت، والسلع والأسواق الآجلة في المقام الأول على وجهات النظر الاقتصادية والسياسية الشاملة من مختلف البلدان، أو مبادئ الاقتصاد الكلي على سبيل المثال، إذا كان مدير يعتقد أن تتجه الولايات المتحدة إلى الركود، قد يكون بيع الأسهم قصيرة والعقود الآجلة على المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة أو الدولار الأمريكي، أو رؤية فرصة كبيرة للنمو في سنغافورة، قد تتخذ مواقف طويلة في أصول سنغافورة. الاستمرار في انخفاض استراتيجية الكلي الكلي. الماكرو الشامل تقوم الصناديق بإنشاء حوافظ حول التنبؤات والتوقعات الخاصة بالأحداث الواسعة النطاق على المستوى القطري والقاري والعالمي، وتنفيذ استراتيجيات الاستثمار الانتهازية للاستفادة من الاتجاهات الاقتصادية الكلية والجيوسياسية تعتبر الأموال الكلية العالمية من بين الأموال الأقل تقييدا ​​المتاحة لأنها تضع عموما أي نوع من التجارة التي يختارونها باستخدام أي نوع من أنواع الأمن المتاحة. جينيرال غلو أنواع مختلفة من صناديق الماكرو العالمية التي توجد في عام 2016، والتي تهدف معظمها إلى الربح على مختلف عوامل المخاطر النظامية والسوقية الأموال الكلية الكلية العالمية بناء محافظ على مستوى فئة الأصول على أساس وجهة نظر المستوى الأعلى من الأسواق العالمية يعتبر هذا النوع من الصندوق الكلي العالمي الأكثر مرونة حيث يمكن للمديرين الذهاب طويلا أو قصيرا مع أي نوع من الأصول في أي مكان في مستشار التداول العالمي كتا تستخدم الأموال الكلية العالمية مختلف المنتجات الاستثمارية ولكن بدلا من إنشاء محافظ على أساس أعلى المستويات، تستخدم هذه الصناديق خوارزميات قائمة على الأسعار ومتابعة الاتجاه للمساعدة في إنشاء محافظ وتنفيذ عمليات التداول في الصناديق تستخدم صناديق التمويل الشامل العالمية المنهجية التحليل الأساسي لبناء المحافظ وتنفيذ الصفقات باستخدام الخوارزميات هذا النوع من الأموال هو في الأساس مزيج من العالمية التقديرية الماكرو و كتا الأموال. الاستراتيجيات الكلية العالمية. الصناديق الكلية العالمية تستخدم عموما مجموعة من العملة القائمة، وأسعار الفائدة قاعدة (د) واستراتيجيات التداول القائمة على مؤشرات الأسهم في إطار استراتيجيات العملات، تسعى الصناديق عادة إلى الحصول على فرص تستند إلى القوة النسبية لعملة واحدة إلى رصد أموال أخرى وسياسات اقتصادية ونقدية في جميع أنحاء العالم، وإجراء صفقات نقدية عالية الفائدة باستخدام العقود الآجلة، العقود الآجلة والخيارات والمعاملات الفورية عادة ما تستثمر استراتيجيات أسعار الفائدة في الديون السيادية مما يجعل الرهانات الاتجاهية فضلا عن الصفقات ذات القيمة النسبية فيما يتعلق باستراتيجيات مؤشر الأسهم، فإن الصناديق الكلية العالمية تجعل الرهانات الاتجاهية القطرية محددة على مؤشرات السوق باستخدام العقود الآجلة والخيارات والصناديق المتداولة في البورصة إتفس يتم تضمين الصفقات مؤشر السلع أيضا في هذه الفئة بعض صناديق الماكرو العالمية تستخدم استراتيجيات تركز على بلدان الأسواق الناشئة فقط. ترز صناديق متخصصة في التداول المراجحة في أسواق الأسهم العالمية وقد تم نشر استراتيجيات التداول ترز s التحكيم في بيئة تجارية الملكية منذ عام 2004 و تستمد حافة من ترادي منهجي ونفذت شركة ترز للتجارة العالمية صندوقا عالميا للتحكيم منذ مايو 2010 يقدم الصندوق للمستثمرين نهجا استثماريا متعدد الإستراتيجيات مع التركيز على التداول النشط في أسواق الأسهم العالمية. ويهدف الصندوق إلى السيطرة على المخاطر مع الاستمرار في تقديم عوائد ممتازة. وهكذا، فإن الصندوق يتيح للمستثمرين متوسط ​​عوائد سنوية منذ تأسيس ما يقرب من 11 في السنة مع وتقلبات منخفضة أقل من 3. استراتيجيات الاستثمار. الصندوق ينشر العديد من استراتيجيات المراجحة استراتيجيات التداول النشطة الأساسية، وتسمى أيضا التحكيم الحتمية، سوف التجارة فقط على فروق مربحة التي تؤدي إلى مواقف السوق تحوطا كبيرا أو بالكامل وبالإضافة إلى ذلك، يعمل الصندوق عدة استراتيجيات التداول الخوارزمية، حيث يراقب نموذجي إحصائي أو منهجي للفروق في أزواج أو مجموعات مالية الصكوك، ويأخذ مناصب في هذه الصكوك عندما يتنبأ النموذج فرصة إحصائية أو منهجية الربح وأخيرا، وينشر الصندوق الاستراتيجيات القائمة على الحدث التي تسعى إلى استغلال سوء التسعير بين الأوراق المالية التي تشارك في إصدارها عمليات الاندماج، والتصفية، وإعادة الهيكلة أو أحداث الشركات الأخرى. الحتمية ، استراتيجيات إحصائية ومنهجية، وقائمة على الأحداث بناء محافظ مختلفة من المواقف المحجوبة من وجهة نظر إدارة محفظة، ويهدف غاف إلى تحسين هذه المناصب عبر الكتب المختلفة وعلى منصة التداول بأكملها لخلق متوازنة، محايدة السوق محفظة التركيز في هذا النهج هو على تعزيز العائد والتحوط بعض جوانب الأوراق المالية والمراكز التي يحتفظ بها الصندوق بالفعل كجزء من عمليات التداول اليومية. الصندوق العالمي للمراجحة.